📌WHAT DROVE MARKETS？市场驱动因素是什么？
🌏亚洲市场收盘涨跌分化但整体偏向积极，油价走软、收益率回落以及伊朗协议相关乐观情绪提振市场风险偏好，即便 FOMC 议息会议前的谨慎态度使得市场成交维持清淡。
🇦🇺在澳大利亚，原材料板块与银行板块领涨大盘，部分旅游消费类个股走出独立强势行情。
🇰🇷韩国市场受益半导体板块反弹收涨，SK 海力士股价创出历史新高，尽管韩国央行释放偏鹰派政策信号。
🇮🇳印度市场延续强势，IT 板块表现亮眼，市场存在持续资金流入。
🇭🇰香港市场再度走弱，恒生指数（HSI）和恒生中国公司企业指数（HSCEI）持续遭遇南向资金抛售，消费、电动车相关公司股价持续承压，比亚迪股价跌至 2024 年年末低点。
🤖恒生科技指数（HSTECH）走势相对坚挺，主要依靠快手、理想汽车等人工智能相关个股支撑，同时强劲的 IPO 发行节奏、一级市场供给增加，仍是压制盘面的核心利空因素。
⭐APAC EQUITY RATING CHANGES, PAST 24 HOURS 亚太地区股票评级调整（过去 24 小时）
🚗股票标的：零跑汽车（9863.HK）
📅变动日期：6 月 16 日
📌评级调整：首次覆盖，给出买入评级
🗺️REGIONAL WRAPS 区域综述
🇦🇺澳大利亚：标普澳证全指 S&P/ASX 上涨 0.55%
📊指数录得连续第四个交易日收涨；美股隔夜交投清淡、期货走势偏弱的背景下，该指数自晚间 11 点开启反弹行情，20 日均线波动率指标下降 7%。
🏆板块表现上，周期类、利率敏感科技板块涨幅达 2%，非必需消费品板块上涨 1.2%，原材料板块上涨 1.2%，为市场领涨主线。
🏦澳洲联储（RBA）昨日释放鹰派政策立场，市场对于年底前加息的预期幅度小幅回落，当前加息预期 12 个基点，昨日预期为 13.3 个基点。
🥇原材料板块内部，黄金相关公司表现强势，板块涨幅 3.8%；必和必拓（BHP）、力拓（RIO）、FMG 等铁矿石标的股价走低，现货铁矿石价格自昨日下午 4 点起持续下行，同时我们跟踪的美国原材料板块整体下跌 76 个基点。
⛽能源板块下跌 2.3%、公用事业板块下跌 1.7%，隔夜油价走弱拖累两大板块表现。
✈️个股层面，Flight Centre（FLT）早盘更新不及预期的经营数据后，当日收盘仍上涨 5%；SGM 上调 2026 财年集团息税前利润指引，当日股价上涨 1.8%。
🇰🇷韩国：KOSPI 指数上涨 1.58%
📉隔夜美股走弱拖累指数开盘低开，但外资与本土机构投资者盘中持续加仓，指数逐步收复早盘全部跌幅。
💸外资全天最终转为净卖出，终结连续三日的净买入态势，卖出筹码集中于科技板块；资金买入分散至近期表现偏弱的行业，包含运输设备、IT 服务、保险、化工、制药、娱乐板块。
💼个股行情：KRXINS（保险标的）上涨 0.5%；SK 海力士（000660）涨幅 5.8%，早盘走势疲软，尾盘大幅拉升，市场解读为资金滞后反应 “海力士或推出规模 100 万亿韩元股东回报计划” 相关消息，尽管公司否认相关传闻。
🤝韩华海洋（042660）上涨 3.0%，韩国总统会见加拿大总理马克・卡尼，两国表态具备大量合作空间，带动标的走强；韩华航空（012450）上涨 3.5%，多重利好消息催化，跑赢同业标的。
🇯🇵日本：日经 225 指数上涨 0.72%
🛢️油价进一步下行支撑日本股市走高，此前高油价、原材料短缺引发的经济放缓担忧持续缓解，非周期类股票全线走强。
🤖人工智能相关标的估值具备优势，股价走势韧性十足；市场传闻 ASML 计划扩大产能，Lasertec（6920）受消息催化涨幅显著。
🏭收益率下行利好造船、重工板块，川崎重工（7012）、日本制钢所（5631）等国防、设备制造标的同步走强；自动化产业链个股表现亮眼。
📉相对弱势板块：区域银行、高股息标的、汽车板块跑输大盘。
🇨🇳中国：沪深 300 指数上涨 0.97%
💻国内科技板块延续上涨行情，存储、半导体产业链相关公司成为当日领涨主力，内存、半导体设备标的同步走高，人工智能上游公司同步走强。
🏦市场核心关注点集中于国内流动性框架，中国人民银行（PBOC）下调 7 天逆回购利率，通过收短放长操作，平稳市场流动性；央行加大对 DR007 利率的管理力度，推动短端利率下行。
📈行业维度：科技板块全线收红，旅游、煤炭板块同步走强；
🏭个股行情：思瑞浦发布产能扩张规划后，股价上涨超 7%；东山公告 12 亿美元扩产光学产能计划，股价同步走高。
💰市场成交维持高位，单日成交额持续高于 3 万亿元人民币。
🇭🇰香港：恒生指数下跌 0.74%，恒生中国公司企业指数下跌 1.2%
📉两大指数连续第二个交易日收跌，恒生科技指数逆势小幅上涨 0.2%，盘面资金明显从互联网、消费板块切换至人工智能硬件、芯片赛道。
🛍️消费、地产、大型互联网龙头全线承压，建行、理想汽车、比亚迪跌幅居前，比亚迪股价跌至 2024 年 9 月以来低点；南向资金当日大幅净流出 32 亿港元，内地市场表现相对港股更强。
🤖人工智能产业链标的走势坚挺：舜宇光学上涨 6.6%、中芯上涨 7.3%、和建滔化工上涨 1.7%，PCB、AI 上游产业链持续受益。
📈一级市场供给持续扩容，新股募资规模有望达到 46 亿美元，持续给二级市场带来供给压力。
🇸🇪东盟：JCI 指数下跌 0.7%
🏦大盘整体走势分化，银行板块获资金选择性买入；BCA 披露 5 月经营数据基本符合市场预期，信贷需求维持稳定。
🏛️政策层面，政府削减约 10% 福利补贴支出，财政压力得到缓解，市场解读该政策利好银行板块。
⚠️宏观风险：国内大宗商品价格走高，或带来最高 500 亿美元规模的投资冲击，压制整体工业市场预期。
📊细分板块：权重型科技标的下跌 1.2%，成为盘面最大拖累；公用事业板块下跌 1.4%，成交金额同步萎缩，大型银行板块同步走弱。
🇮🇳印度：Nifty 指数上涨 0.24%
📈指数站稳 24000 点关键关口，日内冲高后小幅回落，自伊朗框架协议落地以来，指数累计涨幅接近 4%。
🏦领涨板块：国有银行、金属板块；地产、汽车、制药板块收跌跑输大盘。
💸市场成交分化，大盘指数走势平稳，中小盘指数上涨 0.8%，亚太市场整体走势分化，投资者持续评估地缘政策带来的持续性影响。
🔍GS HT FLOW COLOR 高盛高频资金流向分类
🌏全亚太区域资金交易呈现明显分化：资金加仓信息技术、工业板块，同步减持金融、非必需消费品、原材料板块。
🇭🇰🇨🇳港股、A 股市场资金行为：资金持续抛售互联网标的，金融板块 4 周滚动成交净流出规模处于历史高位；信息技术、工业板块持续获得资金买入，一级市场新股分流场内存量资金，全市场成交规模中新股占比 37%，资金持续流出金融、原材料、信息技术、非必需消费、工业板块。