锂电材料高景气延续，把握确定性机遇【光大石化化工团队】

锂电材料高景气延续，把握确定性机遇【光大石化化工团队】

🌟锂电三大赛道需求共振，行业景气度持续攀升。2026年以来，锂电行业下游需求多点开花，动力电池、储能电池、消费电池三大方向均呈现高景气态势。动力电池端，2026年1-4月，国内动力电池累计销量为400.9GWh，累计同比增长31.9%。储能电池端，2026年1-4月，国内储能电池累计销量为200.4GWh，累计同比增长100.4%。消费电池端，一方面，消费电子进入换机周期；另一方面，硅碳负极技术商业化落地，大幅提升消费电子电池容量，同时推高单Wh锂耗。

🌟储能需求迎来增长拐点，打造锂电长期增长引擎。在全球能源变革与数字化浪潮交汇的背景下，储能已从电力系统的辅助角色跃升为关键基础设施。TÜV莱茵发布的《2026年储能白皮书》显示，2026—2030年中国储能市场年复合增长率预计达20.7%-25.5%，驱动逻辑正从政策牵引转向市场主导的高质量发展新阶段。随着强制配储政策退出与容量电价机制全面落地，储能行业重心已从单纯的”装机导向”转向实质性的”效益导向”。与此同时，依托AI产业高速发展的红利，算力中心配套储能赛道快速崛起。

🌟锂矿供给刚性约束，价格中枢持续回升。