【国联民生计算机】🚀坚定看好道通科技：物理AI 时代全面到来，60万台无人设备打开物理世界入口❗️
☀️COMPUTEX 2026释放重要信号：AI正在从”聊天机器人”走向”Agent执行任务”，英伟达、高通、微软、Arm等巨头共同指向AI Agent产业主线。
☀️最新催化：公司全资子公司道和通泰签署战略合作协议，拟推进无人设备AI平台升级，对应30万台存量设备升级 + 30万台新增设备接入，合计60万台无人设备AI化空间。
☀️我们认为，Agent时代最稀缺的不是模型，而是真实世界入口。道通科技不是单纯硬件厂商，而是在构建”物理世界AI Agent平台”：
1⃣ 低空Agent：无人机+地面机器人+Avant Hub，推动巡检、安防、应急等任务AI自动编排；
2⃣ 汽修Agent：全球汽修终端持续积累，AI诊断从”查故障”升级为”自动分析+维修决策”；
3⃣ 能源Agent：充电桩+VPP+能源管理，未来有望成为海外能源调度入口。
☀️公司当前仍按传统硬件出海定价，但业务逻辑正在切换：
传统硬件厂商
👉 AI调度平台
👉 物理世界Agent运营商
👉 Token/任务调用收费平台
☀️继续重点推荐：高分红提供安全边际，低估值提供修复空间，60万台无人设备打开AI Agent新增长曲线。市场正在重估”AI入口”，道通是少数真正拥有物理世界入口的公司。
风险提示：AI商业化不及预期、低空竞争加剧、海外政策及汇率风险。
联系人：国联民生计算机吕伟/杨立天