🌹🌹🌹【国泰海通宏观】昨天海外市场一波极致下杀，整个6月流动性冲击已经扑面而来。我们从5月中旬开始今年第三次拐点提示，继对美股4月初空转多之后，在5月中旬即时提示再次多翻空。
☀️☀️第一，在地缘利好定价边际减弱、美联储宽松预期持续压制，以及30年期美债利率释放流动性危险信号的情况下，美股或迎来至少一两个月的波动期。
☀️☀️第二，6月的几重流动性冲击：6月5日晚非农就业数据超预期已兑现，6.11欧央行加息，6.12 SpaceX庞然大物扑面而来， 6.16日本央行加息，6.18美联储左右摇摆。
☀️☀️第三，美联储会真的加息吗？我们认为大概率不会，沃什的AI通缩论、截尾均值PCE等，正在为降息提供理论基础，我们需要等待下一个反转的时机，这至少在一个月后，我们会进行及时的提示。
🌹🌹🌹请参考我们中期展望报告第一部分《从流动性冲击到货币再宽松》：小宽松，中缓和，大分化——2026年中期宏观经济与政策展望（国泰海通宏观团队）