🔥🔥【MSTech科技组｜事件点评】黄仁勋再提”机器人+AI制造”、工厂自动化进入产业加速期，工业机器人迎来价值重估
6月5日，英伟达CEO黄仁勋公开表示：”未来半导体制造将越来越依赖机器人和人工智能。”同时其进一步强调，将与韩国制造企业深度合作，把机器人技术、Physical AI（物理人工智能）应用到制造业体系中。
👉我们认为，这并非简单的”机器人主题催化”，而是全球AI产业链正在从”算力竞争”正式迈向”AI进入真实工业世界”的关键节点。过去两年，市场更多关注AI芯片、服务器、光模块等”数字世界”的基础设施；而本轮黄仁勋表态的核心变化在于——。本质上，这是”Physical AI（具身智能）”时代的开始。而AI视觉、边缘计算、运动控制、谐波减速器、3D感知等环节，将成为未来工业升级的核心基础设施。
从产业趋势看，我们认为：”机器人+工业AI”有望复制过去两年AI算力链的产业扩散路径。尤其是具备真实工业落地能力、已有客户资源、能够切入矿山/制造/半导体场景的公司，未来估值体系可能从”设备制造商”逐步转向”AI工业平台型企业”。
🧧 重点方向上，我们持续关注：
1、东土科技：工业操作系统+工业AI控制底层，具备工业互联网核心卡位能力。未来机器人进入工厂后，底层实时控制系统的重要性有望持续提升。
2、绿的谐波：国内谐波减速器核心龙头，人形机器人核心零部件稀缺资产。随着宇树、特斯拉、Figure等产业推进，行业需求弹性巨大。
3、埃夫特：国产工业机器人平台型企业，具备制造场景经验，未来有望受益于AI赋能机器人升级。
4、宝通科技：市场认知正在从”传统输送设备”逐步切向”工业机器人解决方案”。公司已与宇树合作开发四足机器人，并切入矿山、港口、冶金等高危巡检场景，具备”机器人+数据中台”商业化闭环能力。
5、奥比中光：3D视觉感知核心标的。机器人真正落地后，”眼睛”是核心增量环节之一，空间感知、SLAM、深度视觉需求有望持续爆发。
总体来看，本轮机器人行情与过去最大的不同，在于：产业已经从”概念验证”进入”订单落地+工业场景验证”阶段。而黄仁勋此次再次强调机器人与制造业融合，本质上是在进一步确认：AI的下一个主战场，不在聊天框，而在真实世界。