【浙商计算机】算力租赁：NVIDIA台北GTC重写估值语言，从”买卡扩产”走向”算力收租”
☀️ GTC台北定调——Token即收入，算力即工厂
6月1日台北GTC，黄仁勋提出颠覆性观点”企业每产出一个Token，就是在创造可计价的营收单位”，并将AI基础设施定义为AI factories。此外，还宣布Vera Rubin进入全面量产阶段，秋季出货，客户包括OpenAI、Anthropic、xAI、戴尔、Oracle和CoreWeave。
☀️ Nebius提价验证价格弹性
Nebius对旗下NVIDIA H100、H200、B200和B300平台云服务进行定价调整，自6月1日起提价，按需/可抢占实例分别约+29%/+51%。市场验证了稀缺算力不仅可以拼规模，还能体现价格和毛利弹性。运营能力将成为重要壁垒。
☀️ 龙头验证：从”囤卡”到”电力+长约+融资”
CoreWeave完成全球首个Vera Rubin NVL72上线及系统级验证，IREN完成36.5亿美元GPU融资，Applied Digital 300MW、15年take-or-pay长约继续强化”电力+机房+客户合同”价值。算力租赁的核心壁垒正在从单纯拿卡，迁移到电力资源、交付速度、融资能力和NVIDIA生态位置。
🌟 相关公司：赛意信息、数字政通、协创数据、宏景科技、利通电子、盈峰环境、智微智能、宏川智慧、东阳光、弘信电子、润建股份、盛视科技、莲花控股、云赛智联等
🔥 风险提示：AI需求不及预期；GPU供给和交付节奏波动；价格竞争加剧