💾中国传统存储新机遇：硅电容（Si-Cap）市场空间大幅扩大
✨最新动态：三星电机（由肖恩・金覆盖）宣布与一家全球大型公司签署价值约 1.5 万亿韩元（约 10 亿美元）的硅电容供应合同。
📅合同期限为 2 年，自 2027 年 1 月 1 日至 2028 年 12 月 31 日。
🔧三星电机表示，计划将供应范围多元化，不仅覆盖 AI 服务器，还拓展至自动驾驶系统、移动设备等高性能计算领域。
📈潜在市场规模扩大：我们认为，本次合同将主要为下一代张量处理单元的嵌入式多芯片互连桥接技术供应硅电容。
📱正如芯成半导体在财报电话会议中提及，未来有望迎来更多移动设备领域客户。
🔒考虑到硅电容供应呈现寡头垄断格局，客户更倾向于与供应商签订长期合同。
💡传统动态随机存取存储器工艺是硅电容制造的理想选择，为中国台湾动态随机存取存储器公司带来发展机遇。
🤝鉴于力积电产能已满，我们认为华邦电子有望成为三星电机的潜在合作伙伴（预计 2027 年占其总收入比例为低个位数）。