【广发通信】关于nv scale up光互联方案，继续推荐”中易天源”龙头标的
☀️近日市场反馈，nv在scale up光互联方案上有npo方案的准备，我们观点如下：
1⃣️NV scale up光互联方案存在CPO、NPO、可插拔光模块三大方向方案，目前都处于不同项目团队的研发阶段，属于多方案的【内部赛马】与【互为兜底】。此信息是我们去年提出”光入柜内”的核心逻辑之一。
2⃣️NV目前，因为这不单是技术问题，。
3⃣️如果NV最终在Scale Up采用CPO方案，则符合市场预期
4⃣️如果NV最终在Scale Up采用NPO方案，首先增量利好的是旭创、新易盛、天孚，因为能做在CPO方案中做不了的光引擎环节，而且三家公司增量均很大。其次是NPO光源潜在供应商源杰科技。
🧧总体来看：光互联龙头未来卡位前瞻，潜在利好很多，现在是AI投资的”简单题”，做好”简单题”非常重要。继续推荐
风险提示：产业发展不及预期