交易台 – 高盛中国市场综述
上证综指-0.17% 科创50-1.49%
上证50 +0.16% 创业板指+0.54%
沪深300+0.53%中证500-0.52%
中国A股总成交额(万亿元人民币) 3.26
中国在指数层面的表现偏向负面，受到半导体/半导体设备板块拖累，这些板块因昨日华为的突破而大涨。尽管大规模生产计划的可预见性仍有限，中国半导体股今日回吐涨幅。在半导体走弱之际， CPO概念股继续走强，新易盛与旭创均创历史新高，最近一周交易台对该主题的买方偏好也明显提升。其他方面，商业航天板块同样走弱，尽管SpaceX IPO预期临近落地。中国LLM概念股午盘后突然走强，但未发现明确诱因。中国的现金成交额持续高企，徘徊在3万亿元人民币以上。
资金流：我们在名义规模上升时略倾向卖出。我们买入材料，公用事业能源，卖出信息技术，工业，消费及医疗保健。