【回到合法生产成为长逻辑】
1.这个事故本质还是超产严重，井下下井人数大约是核定人数两倍，那超产规模可能也是这个比例。大方向上动力煤矿井超产能力空间大于焦煤，这个矿能超产主因还是一个相对比较新的矿井，有一定潜力。
2.大家去算这个矿是贫瘦煤，这个县关了2000多万吨，多少焦煤多少动力煤，我觉得都意义不大，都低估了事件影响。真正影响的可能是对过去四五年来以保供应为幌子去默许甚至鼓励超产的政策纠偏，影响大的还是超产问题。目前看到晋陕蒙多地都下文开始严查，供给影响大的就是那些超产多的矿井和公司。
3.目前供需已经失衡情况下，不认为会大面积长时间关停，这两天换几个检查过两天没问题后复产是大概率，届时也没必要当做利空，但要注意就是各地过去所谓保供应随便超产可能将一去不复返，影响是中长期的。
4原本按之前预期六月初进入旺季煤价启动。现在看会提早到明天启动，动力煤高点价格会远超过1000元。整体中枢回到23年以上水平。
5.标的动力煤现货高的 潞安 晋控 昊华 山煤 华阳 兖矿，焦煤中的 山焦 平煤 淮北。
