【西部计算机】关注PCIe Switch缺货和涨价带来的国产化机会
☀️PCIe Switch作为AI数据中心关键的高速互连芯片，在AI服务器的CPU、AI芯片、网卡互连中起到的重要作用。随着AI芯片的计算性能提升，在八卡服务器中，PCIe Switch有望和AI芯片保持1:2的数量关系。
☀️随着2026年全球市场AI服务器出货量的快速增长，博通等头部厂商的供给出现了一定的限制，OEM/ODM厂商逐步面临PCIe Switch的短缺和涨价。国产化的PCIe Switch芯片，在AI浪潮兴起后，快速在通道数、速率等指标上实现迭代升级，在国内市场逐步提升市场份额。
☀️我们认为：在AI算力需求持续增长的背景下，国产PCIe Switch芯片有望在AI服务器场景持续提升份额，在高通道数、高速率PCIe Switch领域有积累的国内厂商有望获得弹性较大的增量空间。
郑宏达 谢忱 李想 卢可欣 王朗