4月9日 08:46
预期差极大的数据中心互联，关注稀缺卡位的#相干光模块和光纤公司 （0409）
领导好，数据中心互联（DCI）是为了解决数据中心之间数据孤立的方案，也称scale across。近期重要事件驱动：
1.北美云厂招标时间提前，规模持续扩大。本月谷歌60亿美金招标即将开始，今年还有微软二期60亿，Meta二期25-30亿。DCI仅北美今年#千亿人民币赛道。
2.国内tokens出海继续引领全球，gxb提出数据中心#全光互联目标，国内DCI建设同样值得期待：DCI时延极低，方便把中西部便宜的电力资源出海。
3. 美股DCI两大核心龙头Ciena昨晚大涨10.3%，诺基亚6.67%，持续新高。
方向：DCI成本最大为相干光模块和光纤，国内能参与的公司不多。
光纤方面建议关注高端光纤特别是空心光纤有海外产能的公司，如长飞。
相干光模块占DCI成本60-70%，对应600亿+市场，Ciena和诺基亚（infinera）合计90%DCI市场份额。关注两者相干光模块唯一代工厂德科立，泰国和国内新建产能即将释放，公司有望迎来新的发展期。