交易台 – 高盛中国市场综述
上证综指-1.02%科创50-1.67%
上证50-1.30%创业板指-0.56%
沪深300-1.12%中证500-1.54%
总成交额(万亿元)3.37 环比-0.53%
区域风险情绪降温，午后抛压加剧。中国股市震荡走弱，指数未能延续反弹动能，午后持续下行。随着特朗普与x会晤结束，市场似乎未从中获得太多积极惊喜，地缘政治与宏观经济前景重新成为焦点。债券收益率上升，油价走高，金价下跌这些因素共同导致股市出现部分资金撤离。板块表现方面，中国人工智能相关题材日内虽现反弹，但临近收盘动能衰减。此前热门的半导体，半导体设备及CPO板块跌幅居前。受大宗商品价格走低影响，金属板块持续承压。另一方面，受本土投资者对特斯拉Optimus产量/订单的猜测推动，部分资金轮动至机器人供应链板块。个股方面，阳光午后放量飙升13.27%，源于国内传闻其获得海外订单，但该消息尚未得到证实。其余板块表现相对防御性较强，煤炭，石油及化工板块重获关注。交易台流量仍显清淡，投资者普遍持观望态度。
资金流向：我们将评级从1.1倍上调至卖出。我们买入半导体设备，机器人和太阳能板块，卖出CPO，黄金和金属板块。