📋 全文总结 本次电话会议由国金化工首席陈毅主持，围绕AI材料产业链展开系统梳理与推荐。核心观点是： AI材料产业链的投资机会才刚刚开始 ，需求端已进入关键拐点，未来有望呈现爆发式增长，而供给端受限于化工扩产周期（1-2年），供需错配将带来显著投资机会。 需求端两大拐点 ：第一，AI已进入“好用”阶段，
- 半导体硅片：2024年国内市场规模约185亿，2025年约208亿，稳定增长10%-15%。增长来源于：AI芯片晶体管更多、面积更大；先进制程对平整度、纯度要求更高；Chiplet和3D堆叠等先进封装技术普及增加测试用片需求。
- 光刻胶：决定芯片制程上限，从I线到KrF、ArF、EUV越来越高端。全球市场规模27亿美元（同比增16%），国内约55亿元。增长逻辑：AI训练推理需求带动先进逻辑芯片需求，增加高端光刻胶消耗；HBM等扩产提高高端光刻材料消耗；国产替代空间大。
- 电子特气：典型的消耗型材料，用于蚀刻、沉积、清洗。