【中泰电子】站在光里！
🌹事件：Lumentum将于5月18日正式纳入纳斯达克100指数。
🧧股价：光通信板块大涨！AAOI/Lumentum/Coherent/康宁 盘中高点触及：+ 28%/+19%/+15%/+12%
🌹AI驱动光学大周期！光通信板块受益AI数据中心集群规模扩大、对高速、低功耗、高密度光互连的爆炸性需求。
🌹光通信公司最新法说会均指向：供不应求，空间放量！
Lumentum表示公司仍面临严重的供需失衡：尽管产能已扩大 40%，出货量较客户需求短缺约 30%。
Coherent 表示订单出货比 > 4 倍，积压订单创历史新高，长单锁定至 2028 年，部分协议至 2030 年末。
AAOI 预计持续供不应求至少至27年中，800G全年出货量环比逐季翻倍。
康宁锁定三家云厂及英伟达，签署多年期长协，判断AI 光通信为核心增长引擎，相关需求未来 5 年CAGR 超 40%。
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立讯精密、水晶光电、东山、茂莱光学、英唐智控、蓝特光学、宇瞳光学、弘景光电等。
风险提示：AI进展不及预期等。
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