【国信电子｜半导体板块继续推荐】国产化提供坚实基本盘，AI参与度提高打开上限
半导体仍处于高景气阶段。2026Q1全球半导体销售额为2985亿美元，同比增长79%，环比增长25%；WSTS预计2026年全球半导体进入万亿美元时代。
国内半导体企业在产品的丰富度和高端化方面均取得了长足的进步，在原有市场继续提高国产化份额外，在AI新增需求方面的参与度也日益提高。
估值方面，费城半导体指数PE（TTM）为51倍，PS为18.3倍，半导体（）指数PE（TTM）为104倍，PS为13.9倍。但国内半导体企业除了AI带来的增量外，国产化率提升也提高了收入增长的空间和确定性，继续重点推荐。
模拟芯片：全球周期向上初期，【重视国内企业利润释放周期的戴维斯双击】，建议关注圣邦股份、思瑞浦、纳芯微、杰华特、南芯科技、晶丰明源、艾为电子、芯朋微、帝奥微
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