广钢气体：业绩超预期，继续看好存储链卡位
26H1实现归母净利2.2-2.8亿，YOY+87%-138%，其中Q2单季度实现归母净利润1.3-1.9亿，同比+110%-208%，环比提升39%-105%。一是电子大宗项目陆续投产，二是氦气价格上涨带来弹性。
1）存储大周期，韩国猛猛扩产，国内项目跟进，材料端二阶导为正。2）现场制气商业模式优，久期长，壁垒高，份额往国产头部厂商集中。3）已进主要半导体厂供应链（两存收入占比高），底子厚，拿下项目的胜率高，意味着确定性高。
1）下半年多个大项目催化，包含武汉4厂5厂、合肥+北京等项目；2）超临界二氧化碳或陷入紧缺，存涨价品种；3）中期公司EBITDA可达30亿，行业高景气度以及cx上市催化下，可看30x EV/EBITDA。
[爆竹]风险提示：新拿订单不及预期
