【ZX机械】迈为大涨，半导体设备重点推荐微导纳米、迈为[拳头][拳头]
微导纳米
近期CX高层拜访公司，公司在CX的ALD/LPCVD/ PECVD份额有望显著突破，公司有望成为在两场均取得大额订单的设备公司。
订单上调：公司25年半导体新签订单18亿，年初指引27亿（+50%），当前正式上调至40亿水平（+100%以上），明年预计订单60亿级别，公司前5月签单量已达去年全年。伴随武汉三厂、合肥（上海）等项目推进，订单有继续上调可能！
迈为
公司高选择比刻蚀设备进入两长供应链， 氮化钛、钛铝ALD设备，后道各类键合设备快速放量。全年订单预计35~40亿，较去年20亿左右接近翻倍增长，明年订单增长可期。
下一代存储以钼代钨：微导迈为均有相关设备布局钼作为高层数NAND字线的替代方向。三星、SK海力士等存储巨头正在导入，TEL、泛林已开发出成熟产品。国产方面，九峰山于5月在国内首次实现8英寸晶圆钼ALD制备。公司作为国产ALD龙头，正在开发钼沉积设备，工艺指标良好，对标TEL的多片机产品有望落地。
我们认为两家公司随着300层以上NAND、3D DRAM等先进制程的扩产，以及自身ALD覆盖膜层扩宽带来的价值量提升，将成为半导体设备重要弹性标的，同时与国内大客户的合作加深与先进逻辑的进展将构成高赔率期权，我们对公司有长期跟踪与模型拆分，欢迎联系交流！
中信机械（李越/胡彬/王浩宇）