🧧英矽解禁表现超预期+剂泰重磅BD合作落地，AI制药确定性持续得到确认
🌹6月30日，英矽智能迎来上市后解禁时间节点，在面对80%左右的解禁压力下，英矽智能解禁后首日午盘跌幅不到4%（换手率超8%），公司通过大宗交易+CEO延长锁定期良好地缓解了解禁卖压，大宗订单收到约8倍超额认购，获得来自欧洲及美国知名全球长线机构投资者的强劲支持，且承接者主要为长线资金，体现出市场和公司管理层对于公司基本面、战略执行及增长前景的长期信心。同时2026年上半年，公司签署了总额超过60亿美元的BD合作协议，其中包含超过1.75亿美元的首付款及近期研发里程碑付款，有力支撑2026年的高收入增长（25年0.56亿美金收入，上半年已达去年3倍收入体量）。预计2026年下半年将持续拓展合作，同时推进多个PCC提名项目，进一步增强短期收入可见性及长期管线价值创造。
🌹同日，剂泰科技宣布达成BD合作，宣布与全球顶级健康投资与创新平台Deerfield支持成立的美国生物科技公司Boulevard Bio正式签署全球独家授权协议，授予其自主研发的三特异性TCE项目在全球范围内开发、生产及商业化权益。公司将获得2千万美元首付款，并有资格获得最高达到16亿美元的开发、注册及商业化里程碑付款，外加基于产品销售额的分级销售提成。后续，剂泰目前在研管线invivo TCE后续临床和BD进展更值得期待，已开启IIT临床；此外后续LNP领域或将持续落地更多跟MNC的授权合作，今年业绩有望实现快速增长。
🌹随着Anthropic、Google、OpenAI、字节等国内外顶级AI大厂均加码布局AI生命科学，同时港股AI制药三剑客持续收获新进展，AI医药或将成为AI领域的下一个热点。短期虽受交易和流动性影响，但产业底层逻辑持续强化，建议持续关注AI制药行业，特别是港股AI制药三剑客：晶泰控股、英矽智能、剂泰科技
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