如何看数据中心分布式发电设备 -20260629
今天数据中心发电调整较大，与风格切换，上周美股部分标的有关。潍柴动力等核心标的经营一切正常。近期产业调研发现，往复式内燃机、燃料电池配套北美数据中心成长前景仍有较大预期差。行业方面：燃气轮机结构区隔明显，适用于北美数据中心的燃气轮机目前产能仅10-20GW。因此燃料电池、往复式内燃机的增长持续性有望超预期
近期海外SOFC、MCFC行业均有大订单落地。潍柴动力的SOFC技术路径无需稀有金属或其他昂贵原材料，供应链、产品的鲁棒性有望持续提升其渗透率。德昌电粉末冶金连接件ASP较高，工艺门槛明显，在BE配套份额稳固，各类连接件都可配合客户开发。燃料电池整体按2030年全球新增22GW计算，全球机组市场超2000亿人民币。
颜巴赫的3.3MW机器已经可以通过200个并联配套大型数据中心。潍柴等企业的北美出货安排有序进行。按2030年全球25GW计算，全球市场也超2000亿人民币。下游要求供方有北美经营实体，行业门槛明显，潍柴在国产中的优势突出