通信、光学今天大反弹
COHR +9%；LITE +5%；CIEN +7.5%；GLW +7.5%。 摩根大通在与COHR 管理层会面后称公司谈到了毛利率的提升，并强调了光模块健康的定价和需求，重申CPO的产能爬升仍在正轨上。摩根大通认为近期翻倍至40亿美元的OCS规模可预测可能偏保守。中国的产能扩张也并不会威胁高端光器件的看涨逻辑，因为价值正日益转向更复杂的AI光架构，而非成熟的组件制造。比如行业正迅速从200G EML转向400G EML、UHP激光器、InP PIC、轻量级相干以及CPO/NPO平台。
LITE的CFO 小会，称”自OFC（光纤通信大会）以来，一切都在走强”。他们表示，来自英伟达（NVDA）的CPO需求持续增强，而来自其他厂商的NPO需求也开始加速，以支持扩展。