交易台 – 高盛中国市场综述
上证指数+1.78% 科创50+1.96%
上证50+2.86% 创业板指+2.52%
沪深300+2.39%中证500+2.26%
总成交额(万亿元)3.76 环比+12.9%
A股下午盘表现强劲，各主要指数均收涨。交易量显著增加至12.9%，约为20日均交易量的1.8倍（尽管早盘预计未能突破4万亿元人民币）。市场从早盘对AI上游材料公司有选择买入，下午板块广泛走强。券商/保险表现亮眼，Wind行业数据显示，券商/保险板块分别大涨+7.52%/5.84%，多数个股涨幅超5%。新发布的《扩大市场准入外资投资者行动计划》虽有支撑，但这似乎并不意外，因上周陆家嘴论坛已提及。尽管如此，这可能更多是上周四抛售后资金流入的结果。此外，光纤类上涨受日本同行Fujikura推动，后者因超大规模数据中心对其光器件产品需求上调全年订单指引。本地受益股长飞（长飞.SH）涨停，涨10%，年内累计涨幅达345.78%。AI供应链相关金属迎来买需，在中国收紧铟出口政策背景下，涨价预期推动主要受益股全线涨停。另一方面，疲弱的零售销售数据仍在发酵，继续拖累消费相关股走低。高盛宏观团队也将第二季度实际GDP环比年化增长率预测从4.0%下调至3.5%，原因是4月与5月数据疲软。
资金流向：我们看多1.1倍。买入PCB、电力设备、AIDC；卖出金属、电子元器件。