🔥🔥🔥【中金机械】强瑞技术更新会议0618
🌸明年增量收入更新：
💎1、CPO设备：从服务器自动化的OEM转变成CPO自动化的ODM，全程与GYFL直接对接NV设计，深度绑定，提供设计毛利率或进一步提高，预计2027年CPO封装测试设备10亿元+，CPO组装夹治具10亿元+，合计贡献增量20亿元收入，4e利润。
💎2、苹果夹治具主业：苹果国内夹治具份额70%，明年A客户大年，设备制程全面修改，资本开支继续上修，公司预计明年A客户订单翻2-3倍，至少10亿元增量收入，1.5e利润。
💎3、inner-manifold：6月已经开始爬坡，目前供不应求，AVC一供、GYFL和健侧独供，预计8月爬坡到1000套/天，明年计划2000套/天，年产值25亿元，4-5e利润。目前CNC订单较多，焊接组装环节在送样，一旦突破，价值量或进一步提升至模组价格。
💎4、铝宝科技：搭建渠道顺利，下半年看到除stiffener以外其他液冷部件AVC/英业达订单。
🌸2027年增量利润约9e，叠加2026年利润4e预期，2027年合计13e利润，AI收入占比70%，享受40x估值，看500e市值。