MLCC离型膜：MLCC用量随AI需求爆发，关键膜材国产替代加速
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核心逻辑：离型膜作为生产过程中的一次性耗材，受益于MLCC涨价×用量提升×平均层数增加的三重通胀逻辑，叠加国产厂商加速导入国产&日韩供应链，推荐双星新材，洁美科技。
MLCC高端化推升离型膜量价齐升。作为MLCC制作流程中的重要耗材，高端离型膜价值量占制造成本的20%左右，同时受益与MLCC需求量的增加与MLCC高端化（即层数变多、厚度变低）进程，GB200服务器需用到23.6万颗MLCC，GB300服务器用量接近翻倍，价值量为GB200的3倍，且高容小型化趋势下堆叠层数正从500层向1000层以上演进。下游每增加一分容量需求，离型膜用量便被层数成倍放大，MLCC越高端，所采用的离型膜价值量也越高。
国产替代步伐加速。全球离型膜市场规模150亿人民币，海外厂商市占率90%。国内洁美科技、双星新材等企业在最核心的PET基膜上取得关键突破，产品粗糙度、洁净度等指标已能满足高端乃至超高端MLCC生产要求。由于近期地缘风险叠加日韩供给刚性，国内MLCC大厂与日韩系国内基地均加速导入国产离型膜，替代空间广阔。
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