Rubin拉货下钻针量价利弹性高增，头部厂商预期差极强

1. GB300 40x+10/20/30x的”1拖3″方案升级→Rubin 50x+10/20/30/40x的”1拖4″方案，钻针30x开始长径比每提高10x，价格翻番，成本+50%，，头部钻针厂业绩将实现阶跃式上升！

2. 设备一体化厂商年内尚有+50%的挖潜能力；外购设备厂商将于下半年陆续到货，同时内部转产极限情况AI钻针占比可到80%-90%。头部厂商高阶产能均有望大幅提升

3. 目前进口棒材供应仍顺利，同时国产棒材通过涂层改良、减少使用寿命也能弥补差距，进口棒材对于钻针厂与板厂而言只是经济性问题，不构成卡点！

我们坚定看好钻针持续供不应求、量价利齐升行情，特别是拥有高阶产能的厂商将在未来显著跑出超额，，欢迎联系获取纪要并交流！