【HFDZ】坚定看好MLCC大周期，一定要重视产业趋势！
1.村田不涨价，要扩产：
，如0603、0402等热门料号，直接减少出货，如果下游分销商要维持原有订单量，需加价30%。目前交期进一步延长，原厂供应进一步缩减，日韩和国内等原厂在用各种手段调控出厂价，涨价函不是唯一判断标准。
，村田扩产计划就没有变过（很保守）
2.现货价格下跌
，没看到下跌。且核心还是要关注原厂价格。
我们的观点：
涨价线、通胀线，最重要的是理解涨价的背后逻辑，核心是供需出现缺口，分析供需缺口的幅度和持续时长是最重要的。此轮供需的缺口的原因在于占据9成产能份额的海外龙头把产能转向AI，且扩产保守，后续缺口只会进一步加剧！
建议，后续的原厂价格走势会证明一切：