📋 全文总结 本次电话会议由开源证券通信首席分析师蒋颖主讲，核心观点是坚定看好“谷歌链”和“光交换”两大产业赛道。分析师认为，当前仍是布局和加仓的绝佳时机。 关于谷歌链 ，分析师从需求端和供给端两个维度阐述了看好逻辑。需求端，谷歌自身Gemini模型用户和Token爆发式增长，叠加Anthropic等第
- 光模块、光芯片：旭创、新易盛、天孚，受益标的包括长光华芯、博创科技
- OCS：腾景、聚光科技、光库、德科立
- 服务器电源：欧陆通
- 光器件MPO：长飞、太辰光
- 液冷龙头：主推英维克，泵的标的包括飞龙股份、大元泵业，另外英维克也进入了亚马逊供应链，英维克值得重视
- 首推盛科通信：国内交换芯片龙头，今年25.6T放量，明年51.2T放量。
- 锐捷网络：国内交换机龙头，布局超节点交换设备、CPO/NPO液冷交换机，还布局了LPO光模块，从交换机到光模块全产业链覆盖，深度绑定国内CSP巨头，成长性极强。
- 中兴：国内高端交换芯片和交换机龙头。
- 紫光股份：高端交换机龙头，Q1业绩超预期，今年全年和明年业绩有望持续超预期。