【国联民生电子】持续强推——买在MLCC行业分歧点
🌹领导好，我们依旧强烈看好MLCC的超级AI周期，。
1️⃣现货价方面，目前正处于高速上涨后的平稳阶段，后续还将看到加速提升；
2️⃣原厂价方面，，后续能看到更多原厂实际调涨情况：
➠交期拉长+供应减少等手段会让实际出厂价持续拉升，。
☀️还应重视被动元器件整体通胀，。
🤔如何看本轮叙事逻辑，是否单纯炒作？
➠目前，本轮MLCC周期最主要逻辑在于AI带来高端的新领域应用敞口：
➠回顾17-18年，安放、网通以及各种轻薄化的带屏家具/手机兴起，推动了MLCC小型化升级；
➠本轮周期，服务器、光模块、电源及未来端侧产品在AI带动下迎来，产品挤压效应+终端产品定价提升会为MLCC的价格持续提升创造环境。
☀️参考上一轮17-19大周期行情，部分原厂出厂价上涨5倍以上，现货价上涨近20倍；
➠6-8月有望看到诸多产业催化，
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