【长江电新】德业股份：7月与Q3延续环增，重点提示调整后机会！
1、德业为代表的户储板块近期有所调整，但基本面相当亮眼。，环比6月15+万台进一步超预期增长，电池包随产能释放，排产也有望从当前的2GWh左右提升到3GWh以上。据此测算，德业单月新能源收入有望达到25-30亿，带动此前全年200亿收入目标上调，单月利润或超7亿（去年Q3单季度利润8.2亿）。
2、Q3预计公司延续景气上行并催化行情，一是东南亚、中东、欧洲、美国、拉美等市场全面向好，二是工商储、大储持续上量，三是SST样机可期。基于此，我们重点提示德业调整后的布局机会。我们预计公司2026-2027年利润分别为60-70、80亿+，对应PE不足20、15倍，安全边际显著。结合当前情况估算，后续业绩不乏进一步上修的可能。
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下周我们组织公司高管调研，欢迎报名！
🕙时间：6.18（周四）10:30
⛳地点：宁波北仑甬江南路26号德业股份
👤出席领导：副总 季总，董秘 刘总