立讯精密WWDC催化+通讯弹性极大，重视回调布局机会
🚀关注WWDC催化+苹果硬件创新大周期！
➠WWDC26：将于6月9日凌晨1点开幕，Siri有望迎重大更新：1）更强的个人上下文理解；2）跨App任务执行能力升级；3）全局搜索入口。
➠硬件创新：26年起苹果进入硬件创新大周期，折叠屏、20周年新机有望带动苹果手机再上新台阶，AI耳机/AI眼镜/家居摄像头/桌面机器人等新终端陆续贡献新增长，公司作为果链龙头有望深度收益！
🚀通讯：光模块份额有望乐观，铜连接进展顺利。
1）高速互联：光连接方面，自动化&良率优势明显，海外核心大客户份额&稳态利润率有望乐观；铜连接方面，Rubin背板铜进展顺利，Q4有望开启高速增长，CPC多家客户验证中，首家大客户预计27Q3-Q4量产。5.26日与Marvell签署战略合作MOU，全面赋能光&铜互联发展。
2）电源：已成功突破北美G客户，从三次往二次一次电源突破，其他CSP客户拓展速度有望加快。
3）液冷：拥有全套服务器液冷解决方案，关注头部客户导入进展。
🧧公司基本面稳健向上，AI通讯弹性极大，估值低位，持续推荐！
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202601通讯专题：【中泰电子】立讯精密AI通讯业务深度：全面布局铜光热电，深度受益AI浪潮
202403深度报告：【中泰电子】立讯精密深度：俊鸟与凤凰同飞，AI+助力果链龙头再出发
风险提示：终端需求不及预期等