【ZX机械】我们对AI PCB产业链弹性最强的环节 钻孔供需做了详细测算，包括NV及ASIC带来的设备及耗材需求，各个厂商最新的扩产节奏梳理等，欢迎联系索取资料、交流。
基本面层面，产业链rubin 6月拉货，钻针作为OPEX核心耗材、反应最早。。我们预估26-28年AI钻针总市场规模分别为120、260、400亿元，且持续供不应求。去年10月，我们即提出钻针是AI PCB产业链量价利弹性最强环节，目前看下来，钻针环节的业绩兑现度、asp及利润率同环比趋势确是最佳且有望持续。
投资层面，头部钻针厂一马当先、市值打开空间。，当前估值性价比突出。
其他通过并购产能进入钻针行业的，潜在业绩释放弹性较大，包括民爆光电、新锐股份、欧科亿等。