潍柴动力：基本面稳健，Generac今日新签订单，持续推荐！
🌹今日（6月2日），Generac宣布已和一家顶尖超大规模数据中心运营商签订全球供货协议，为其数据中心基建项目配套供应备用发电机组，我们推测该订单即为此前投资者日说处于洽谈最后阶段的6亿美金订单，预计Generac订单已累计到13亿美金
🌹潍柴动力为Generac北美AIDC柴发唯一供货商，我们认为公司有望显著受益、逐季兑现
☀️1）产能指引提升：28年AIDC大缸径发动机产能0.8-1万台（原预期为0.8万台）
☀️2）燃气订单铺满产能，出货节奏没变：6月底放行，后面过验证，Q4出货100-200台，燃气明年底产能是3000+柔性化柴发产能
☀️3）柴发一定是备电主要方式，主要原因为单位面积功率更高、柴发有运行时长不受限等优势，公司给出的指引已将储能等不同技术路线的影响充分考虑在内
☀️4）燃气机组的最终销售方为潍柴动力，重机组装好机组后会卖回给潍柴动力销售（通过潍柴进出口公司）
☀️5）天然气发动机Q2排产环比略有回落（为正常季节性影响）、同比提升，我们预计该项对于股价影响较小，市场已有一定预期
☀️6）公司其他经营层面均无变化，一切顺利进展