20260531复盘
宏观：
1. 5月31日，革命卫队宣布，过去24小时内共有28艘船只在协调和安全保障下通过海峡。
2. 求是网：前瞻布局和发展未来产业。
人工智能：
1. 周一开始的台北Computex 2026，英伟达要拿出全新的N1、N1X系列Arm架构AI PC SoC。
2. 大模型双雄”，或会师A股。MiniMax正式启动上市辅导，智谱已聘请辅导机构。
3. 传日本mlcc厂要提高低价产品占比守住市场份额。
4. 美股软件板块已经从”大模型吞噬软件”切换到”哪些应用公司将受益于大模型的B端落地”。
5. GitHub Copilot 6月1日起从固定订阅制切换为按token动态计费。
6. 旭创：”光互联论坛”及”旭创董事长演讲”系虚假信息。
7. 能源局预计”十五五”时期全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上，到2030年预计达8000亿千瓦时，占全社会用电量6%左右。
8. 软银拟在法国建设欧洲最大AI数据中心，总容量预计达5吉瓦，计划投资约750亿欧元（约5900亿人民币）。
9. 英特尔联合3DGS兴建半导体基板工厂，耗时五至六年完工，主营先进封装玻璃基板与高端互联半导体基材生产。
10. Meta计划于明年启动一款人工智能吊坠的测试工作。
半导体：
意法半导体：从2026年6月28日起，部分产品的价格将上调。
消费：
周五传闻警告要查风格偏移的基金。
医药：
康方生物让中国创新药真正走到世界舞台中央。
策略观察：
1. 今日成交33190亿，增量3508亿。周五A股独立于全球下跌，一方面是周四涨过了，另一方面，之前陆陆续续的避险情绪在5月最后一天有了一次集中释放，A股博弈性还是强，提前避险六月一系列事件。指数提早避完险，那给点时间到ipo前再把趋势稳住拉好也行。
2. 板块方面，食品饮料、煤炭和公用事业领涨。防守的一天，不能空仓的就短配煤炭和公用事业了，消费的话底可能有人会抄，要短平快见效完全不可能，要像老段这样真能拿很久，仓位占总组合还不高才行。
3. 题材方面，借川哥的话，周五普跌，周一又有修复预期了，修复也是犹豫的吧，毕竟涨快了又要调整，保持住趋势不破就行。电力相对强，里面夹杂了夏天用电催化，但主要还是ai电力。ai pc粗看也偏情绪品。都说聚焦缩圈，都去聚焦即期确定性和业绩了，那被先一步抛掉的科技里面也能淘淘卡位和未来需求真的硬的。