再更新昨天调研的几个信息：
1、铜冠铜箔6月PCB铜箔加工费上调2k（涨出来的都是利润）
除了A股一直推荐的公司HVLP 【铜冠、宝鼎】领跑，DTH【方邦、德福】。
再强调，1）看好价格；2）大幅上修铜箔板块ROIC，简单理解上修利润率。27年从39%上修至52%，30年从49%上修至64%。
重点❗️人家在暗示你景气度会延续到2030，这时候的涨价叫周期还是成长？
2、【电容】产业全面重估—— ❗️日股电容全球领先，严重被低估
✔️MLCC：太阳诱电（6976.T）、村田（698.T）
✔️铝电解电容：nichicon（6996.T，这个牛角占比高）、chemicon（6997.T）
✔️超容：武藏（7220.T）
A股可以理解成：
江海股份=牛角电容+MLPC+超容，集大成者
艾华、万裕科技都跟随，法拉电子薄膜电容龙一。
3、昨天调研先导智能，反馈MLCC 和 SOFC订单超预期，到年底非锂电设备有望在新签订单占比1/2。
锂电的观点不再赘述，继续往设备切换，尤其是有第二增长曲线AI相关的，调结构获超额。