交易台 – 高盛中国开盘
📊 市场情绪
💡 昨日午后，受 TMT 板块反弹带动，中国股市大幅上涨。
📈 CPO 板块涨幅居首，其次是芯片板块，而消费和金融板块成为资金流出方被抛售。
⚠️ 尽管市场担忧科技板块过热，但考虑到全球 AI 上行周期，市场认为现在还不是判断趋势反转的时候。
🏙️ 国务院发布城市更新规划，在 “十五” 规划框架下，城市升级方向虽无新意，但细化目标略高于市场预期。
🏗️ 建筑材料板块昨日午后开始走强。
📊 MSCI 今日进行指数再平衡，预计尾盘将出现一定波动。
🏗️ 地产 / 基建
🏛️ 中国国务院发布城市更新规划，提出将根据各城市实际情况增加升级住房供应，并规范发展租赁市场。
📌 政策旨在加速构建新型房地产开发模式，并完善覆盖住房开发、融资与销售的相关制度。
📱 TMT
🏛️ 国家集成电路基金实施减持：中国国家集成电路基金对多家半导体公司实施了计划内减持，回收资金用于后续产业投资。
📌 涉及的公司包括中芯、上海新阳、德邦科技。
⚡ 能源 / 煤炭
🏛️ 国家发改委召开夏季能源供应会议，要求稳定煤炭和天然气产量，以平抑用电高峰期间的能源价格。
🚗 新能源汽车
🔋 比亚迪发布多项技术进展，其中包括中国首款车规级 4 纳米自动驾驶芯片。
🚗 理想汽车 2026 年第一季度业绩初评：毛利率低于预期、运营费用偏高，2026 年第二季度指引不及预期。
🚗 小鹏汽车 2026 年第一季度业绩初评：受平均售价提升影响，营收和毛利率超出预期，但受运营费用偏高拖累，净利润不及预期。