坚定看好光通信-周观点（2026.05.18-2026.05.24）
✨【核心观点】
🌹周观点：Anthropic 二季度经营利润转正，AI 产业进入可持续的正向循环，是重大拐点；周末美伊谈判进展良好，宏观阶段性顺风；英伟达Q1数据中心网络收入同比增长近3倍，印证在AI时代通信环节的重要性；继续维持做多 AI 算力的核心观点，主升浪持续时间或超预期。
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【核心更新】
🌹旭创：2028 年1.6T 有望继续增长，2.4T、NPO 确定性高增。
🌹仕佳：NPO/CPO多通道 FAU 突破大客户，结合 400mw 领先地位，100mw的大客户订单落地，公司在 NPO/CPO时代竞争力被低估。
🌹鼎通科技：MPO布局逐渐深入，凭借客户资源，有望打开新的成长空间。
🌹天孚：二季度 FAU 出货环比有望恢复较高增长，CPO 用 FAU/ELSP 开始逐渐放量。
✨【研究观点回顾】
🌹周观点：坚定看好光通信
🌹联讯仪：公司成长路径清晰，技术卡位优势显著，壁垒、格局、稀缺性、业绩爆发力和未来新的增长空间，”无死角”优质公司。
🌹英伟达财报点评：AI需求扩散，网络收入增长近三倍
🌹Keysight财报点评：二季度AI业务爆发式增长，重视联讯仪
✨【活动回顾】
🌹仕佳/光迅/烽火/长盈通/旭创公司交流，欢迎联系
🌹电话会议”光模块需求上修的投资机会梳理”，欢迎交流