📝关于微软自研 MAIA 芯片的讨论
💡微软资本开支中，超过 90% 的采购仍来自英伟达公司，其次是微软自研的 MAIA 系列芯片，包括 MAIA 200、正在研发的 MAIA 300，以及规划中的第四代产品。
❌前段时间有传言称微软可能不再自研 MAIA 系列芯片，这个说法并不准确。
✅MAIA 100 目前已经完成集群化测试，可开始集群化部署，虽然比原计划延迟了 1 年零 1 个季度。
⚠️此前 GB 系列产品，微软基本上都踩过坑。
📊如果把 0 到 100 作为全周期，MAIA 200 目前大约完成了六七成进度。
📅原计划在 2025 年 11 月发布 MAIA 200，但由于部分部件发热和参数调优问题，发布时间延迟。
⏳大概率 2026 年 MAIA 200 发布后，下半年会上量，集群化测试能在下半年完成，但集群化部署不会很快推进。
📊2026 年 MAIA 系列芯片最多只能替代新增显卡采购量的 5%-6%。
📊剩下 4%-5% 的份额属于第三层 “其他” 供应商，主要是超威半导体公司。
📉无论是 355 还是之前的 300X 等型号，MAIA 200 在目前的评测中，训练层面性能相比 GB 系列芯片还是要弱一些，这是毋庸置疑的。
📉推理层面的表现也稍弱，但比训练层面的表现要好一些。
🎯MAIA 系列芯片主要面向未来的中小企业客户，而英伟达公司的显卡仍是为企业客户或政府大客户配备的。
🔑微软采购超威半导体产品的核心原因是，微软有自研的服务，搭载 Copilot Plus 功能的个人电脑，以及戴尔、惠普、联想等搭载 Windows 操作系统的 Copilot Plus 个人电脑。
📈在个人电脑端，ARM 架构也成为主流。
📋超威半导体提出要求，如果需要其为个人电脑端供货芯片，必须签订年度框架协议并采购部分图形处理器，否则无法签约或价格无法谈拢。
📊因此超威半导体仍会占据一小部分份额，以上就是 2026 年的整体采购构成情况。