🏢澜起（澜起.SS）：管理层拜访纪要
核心要点：AI 驱动高带宽内存互连芯片（MRCD/MDB）需求；新产品持续扩张，支撑高毛利率。
📝会议背景
🤝我们在上海接待了澜起管理层，围绕内存接口芯片需求趋势、新产品规划，以及 CPU 平台多元化背景下的市场动态展开讨论。
✅管理层对 MRCD/MDB 的需求增长持乐观态度，并预计 2027 年的新产品将得到新 CPU 平台的全面支持。
⚖️尽管 CPU 市场呈现多元化趋势，有更多供应商进入，但公司预计内存接口芯片的竞争格局将保持稳定。
📌关键结论速览
MRCD/MDB 需求：AI 驱动增长，竞争优势显著
💡在 AI 浪潮推动下，管理层对高带宽内存互连（MRCD/MDB）市场需求保持乐观。
🏆公司是全球仅有的两家能同时提供 DDR5 Gen1/Gen2 MRCD 及 MDB 芯片组的供应商之一。
📊产品性能、延迟和功耗表现优于同行，管理层目标是在 MRCD/MDB 领域获得比传统 RCD 更高的市场份额。
新产品扩张：2027 年新品获新 CPU 平台支持，维持高毛利
📈管理层对 2027 年前景乐观，新 CPU 平台将全面支持公司新产品，包括 MRDIMM Gen2、PCIe Gen6 和 CXL 3.0。
💻AI 需求增长、内存带宽需求提升及成本上升，将推动客户转向最新产品以获取更高性能与效率。
💰不断扩张的新产品线将支撑公司毛利率维持在高水平。
CPU 多元化趋势：竞争格局保持稳定
✅管理层对公司在内存接口芯片的领先地位保持乐观。
📌产品为标准化设计，新 CPU 供应商需要时间适配，且不太可能要求定制化开发。
🌐例如，美国科技巨头（微软、谷歌等）的自研 CPU 同样采用 DDR5 标准，因此公司预计竞争格局将保持稳定。