🍁🍁🍁hcdx SpaceX发布招股说明书：目标实现100TW算力中心部署，光伏设备、电池受益
🍁SpaceX发布招股说明书，其中明确表示，2026年3月SpaceX有条件的授予马斯克基于业绩的3.021亿B类普通股，归属条件分别为：
1、SpaceX市值从1.065万亿美元提升至6.565万亿美元
2、SpaceX具备100TW太空数据中心计算能力。
🍁前期已有关于100TW相关传闻，但最终在招股说明书中得到确认依然震撼。具体而言，招股说明书提出具体目标包括：
1）每年新增100GW太空算力。
2）实现1TW AI芯片制造能力。
3）远期目标是在地球、月球、火星及更远的星球上构建未来的一体化基础设施，造福人类。
当前市场仅针对迈为按照年30GW订单需求进行估值弹性测算，100TW是30GW的3000倍。
🍁SpaceX地面数据中心建设速度非常快，COLOSSUS 项目仅122 天上线了首个集群（算力达到130MW），COLOSSUS II 项目仅91天实现210MW算力中心上线。美国常规100MW算力中心上线时间需要2年。可以期待其太空算力建设速度也会非常快。
🍁SpaceX目标市场规模达到28.5万亿美元，其中人工智能领域市场高达26.5万亿美元，人工智能基础设施市场空间高达2.4万亿美元。
🍁从具体投资标的角度，我们建议关注设备、电池两条赛道。核心在于：1）自建光伏制造产能具备独立卫星供能方案；2）结合外采电池进行卫星供能。
🍁。政策端也具备边际向好趋势；迈为已接订单，是设备方向核心受益标的。在设备出口延迟，对HJT电池片形成利好。
🍁近期太空光伏上涨来自于SpaceX IPO催化，催化持续不断；后续设备出口政策明晰后有望继续演绎太空星辰大海行情。
🍁迈为核心标的继续看1200亿（先按照年30GW估值），同时保持对奥特维、拉普拉斯、钧达股份、晶科能源、st金刚、东方日升，福斯特推荐。