【美股双A TOP Gainers方向速读0521】
Astera（ALAB）负责 GPU 之间、GPU 和内存之间超快传输数据连接芯片，Arm（ARM）大涨，AI 服务器 / 手机里的CPU 架构，负责指挥计算设计 + 版税 + 自研 CPU
AI 服务器 = 英伟达 GPU（计算）+Astera 连接线（传输）+Arm CPU（控制 / 推理）
❗CPU系列专题报告1：Agentic AI重塑通用计算价值【中信建投计算机】
过去三年，CPU在全球算力产业链中持续边缘化。随着今年CPU市场缺货和涨价的持续加剧，以及Agentic AI的爆发，正加速市场对CPU底层价值的认知重构。
传统LLM推理是GPU/内存密集型任务，而智能体涉及观察环境、执行推理、做出决策、执行行动的多步推理循环，均需要CPU来进行处理，对CPU的计算和调度需求开始大幅提升。
相较于GPU/内存，CPU是更难以被优化和压缩的计算资源。CPU无法享受AI算法的量化与稀疏化红利，同时具有严格的因果串行逻辑。在可预见的产业周期内，CPU出现”DeekSeek/TurboQuant时刻”的概率极低。
Agentic AI不仅带来了AI服务器内CPU数量的增加，同时也催生出庞大的独立CPU服务器计算节点的需求。在AI推理机柜中，GPU/CPU配比正在从8:1到8:2，提升至2:1；同时Agent框架运行和沙箱执行也将带来柜外CPU需求的大幅增加。
Arm ceo指出，目前AI数据中心每GW约需要三千万颗CPU核心，未来CPU核心需求提升至每GW一亿两千万颗，成长四倍。同时在Intel在2026Q1电话会上也表示。
）CPU芯片：海光、龙芯中科、中国长城、Intel、AMD、Arm、Qualcomm等；2）内存接口芯片/CXL相关器件：澜起、聚辰股份等；3）服务器：中科曙光、浪潮信息、紫光股份、华勤技术等。
☎深度交流，欢迎联系建投计算机应瑛/方闻千