马斯克跟随访华，光伏迎来久违新催化
🌎根据彭博社消息，特朗普将于 5 月 13—15 日访华，马斯克随同。此前光伏设备持续回调原因：1️⃣太空光伏催化依靠海外S链，没有增量催化，2️⃣产业对于光伏设备出口限制呈悲观预期。
🌹出口限制缓和预期。此次马斯克随同，核心议题或含高科技合作、太空与能源产业链。光伏设备出口管制或边际松动，国内头部企业已申请出口许可，审批节奏有望加快。
🚀S 链订单确定性提升。马斯克访华或敲定第二批设备采购，国内 HJT 设备龙头优先受益，订单或达数十亿级。低轨卫星 + 太空 AI 算力驱动，参考马斯克100GW AI 卫星，以及Terafab太瓦工厂规划，太空光伏需求持续打开。
⚙️倒逼国内技术升级，市场空间爆发可期。SpaceX 太空光伏轻量化、高效率要求将倒逼国内技术升级，加速 HJT、钙钛矿从地面向太空适配。
☀️建议关注
1️⃣海外链：迈为、钧达股份、奥特维、晶盛机、捷佳、晶升股份、高测；
2️⃣国产链：电科蓝天、上海港湾、明阳智能、乾照光电、云南锗业、天银机电、瑞华泰、奥来德、中来股份
⚡️风险提示：产业进展不及预期