有可能是个十倍以上的增长，因此这样的工序研究的错配，在加上后续所有人的投入的这个非常激烈的讲法，使得后面光纤一定会出现啊，这个相对更严重的争夺，一旦出现争夺，就会导致涨价。目前啊，这个全球的最大激光器，我们之前了解到，从七毫瓦的从三十五米已经讲到了三十五米级，然后原料的话，大概呢是从这个两米的原料实现是九十米级，现在到了十五米级，未来可能到二十米级。就是整体光纤其实就由这个激光器生产，然后说在光路上的成本上，其实有也有一些暂时的缺，因为后面涨价的，我就会失去。那国内呢，就是比较标准公司，这个基本比较好的公司是元吉，大家也看到一季度的这个净利润高涨的收入。那我觉得，让大家还是觉得排名最大的还是长光华芯。那长光华芯呢，其实最近其实今年还是出了，我觉得销量还是比较啊，积极，就是整体的海外的进展觉得很好。然后呢，包括它自己的原料和最大激光器以后做的很高。目前我们也觉得长光华芯可以利用起啊，提高二十纳米微粒，就是大量的这个微粒设备去到每年或出一以上的这个啊，光纤啊，其实去年买的七十的原料生产的三十还是最大激光器啊，就国内光纤大家从未讲了，因为就是俄罗斯的这个长光主要以原料为主，但目前俄罗斯的这个主要以自给为主，还没有对外。俄罗斯的光纤产量也不低。目前大概有十台的微粒，后面可能会有十个这个增长，就是它俄罗斯可能目前这个产量是高的，然后呢，长光也是原料为主，然后估计长光的两外的原料可能啊明年也会明显出也能看到一些的变化。那同时在最大激光器这边，元吉的能力最强的啊，具有大规模交互能力，而且它的原料也好，以及海外的拓展很高。估计大功率激光器会成为元吉下一个增长量，同时向世界上游或者向这个用户端啊，也是的关注啊。再一个就是光距啊，光距最近最大的，我看到就是大量的这个光纤的啊，能力提升估计下半年去的光纤的扩展，在加上这个公司啊，一家的进展，欧菲进展，光模块最近光华的进展，四个进展同时出现了，导致光距有很大的涨。由于大家就说今年其实光纤的交易都开始往上游去，确实是由于上游供给的紧缺，使得有部分利润往上游去迁移，这个很正常啊。所以今年其实我们觉得光纤这个涨价还是刚刚开始，尤其是最近可能有些海外的公司公司还出现问题，我觉得出现问题是必然，因为有些海外公司他们的这个技术拿不到啊，比如说拿这个光纤片传导上游，是光华盈利，因为光华生产到上游是可以两种金属。目前啊，不要说两个人，两人的讲，就是因这个东西目前确实国内占据大多数的产出。目前国内对海外地区和日本区的供的出口限制应该是全球最严的，所以尤其是日本地区的新疆上货的货少啊，会有点小问题啊。所以以后的这个是要国内这个光子公司光的最点最严格，是会导致这个光距的错配以及这个价格的上涨。所以从长期来看，也是一个中国光纤上的啊，所以从国际上来讲，今年光纤一定可以上游这个是也从过去一个大领域，大量的事情。说长光华芯其实可以关注元吉啊，尤其是加光子，因为光子同时有光纤的公司也可以关注，包括光山和光距啊，这一个点。那第二个谈到了汇率啊，就是汇率呢，其实大家了解我们的朋友都知道，从我们去年十月开始，到现在啊，基本上汇率是全年从毛化上涨也涨最多的。那目前在缺物料的情况下，汇率为什么它的这个要更加值得重视呢？首先就是这个法兰德元件，这个法兰德元件呢，其实就是没有责任再加上日本加工的啊，像这个全都是有这个。目前国内啊，确实有家这个成功的公司，基本上产能也出现了问题。最后，去法兰德元件虽然说在光华的价价价比较高，但是其实可取的这个其实也是一个很麻烦的事情。所以呢，目前国内谈的确实啥呢？它其实也是就搞一些的，就是比如说长光华芯不好，他就他就不给人家法兰德元件，但跟他关系好，他能买到，能能买到啊，比如说汇率啊，说它的效益，我们全面的合作最优最优，尤其是光华，那就汇率。那中山呢，可能会跟他协调，这个原料也可以从他别的地方买到啊。国内呢，其实确实大家比较了解，像比如各啊，第一还有福建些，就是国内我们五金会国产，但在国产过程中呢，肯定会会出现一些这个法兰德元件互相之间抢物料啊，这个也没办法啊。所以我觉得呢，就说目前从上游的角度来讲，除了光纤之外，法兰德元件有误区，那汇率好的第一，法兰德元件的误区，第二，它的可贵的很多东西都拿不到；第三，大家可以自己去国内研究最大的接最大的话，第四呢，大家也可以去一些P C D大厂的原料，能够发现就是汇率这个其实已经出现的低出很多了。能有一种原因选择啊，所以说这个去啊，所以这个汇率一个基本的基，就汇率仍然是二千光里面排最大，物料供应好，而且我最要好的公司目前一方面是靠国内的深度合作，另一方面呢，就是它的这个安的加工的成就，我觉得后面现在是间接的供应后面可能会涨一十公，就是整个这个安的加工这边的量也很多。所以，我们目前要判断就是汇率后面可能会持续长时间的空间，能从大量的产业链做一个小产业链，然后我们觉得汇率对这个竞争差不多就可以了啊。所以大家当前的这个需求其实以后就不增加了。所以汇率其实现在一个好处的想法就是，从上下游可能就涨了，可能从目前前十分钟我们就先把长光汇率啊还有这个光纤上游的这个缺乏法兰德元件，目前的一个问题可能在长光一点，就是确实目前上游啊更值得配，然后上游的紧缺程度比较高。那么接下来是，我们来讲一讲，就是目前国内消费电子和毛头啊，其实光通信方面有一些重要的误差啊。首先，我们觉得这家公司，我们最近其实也是来一直去做推荐啊。首先，它用那个误差呢，我们觉得可以从客户啊物料，然后还有这个制造环节、单料环节去做一个讲述，大家可以也可以看一下有道理啊。首先在客户这边呢，是北美最牛逼一家客户，目前其实我们了解到只有两家公司进了啊，一家是我们一直也非常看好的长光华芯，另外一家呢就是我们讲的这家消费电子龙头。目前这个阶段还确实只有这两家中国公司进了，但是如果说啊，后面还有别的公司会进很多，是数量很有的，那确实不知道。但是目前这家海外最牛逼的运营商确实只有长光和我们推荐的这家公司能够进去了，只有这五两家，其他两家海外的公司一家是否认，一家是我们下面的这个国外大科技这家公司，所以大家可以想象中最牛逼的公司可能突然没有，但是现在这家公司进了，这个也就说明这家公司目前确实的能力还是非常超预期的。同时，它不仅拓展这家最牛逼的公司，还拓展另外一家很牛逼的公司啊，这个又一个单家公司，最终将来可以去做一个深度交流。所以其实今年就能看到一些订单的释放，然后明年后年可能有更大的惊喜。最后，我觉得从客户的角度方面，其实是一个很超预期的，就是通过一个很短的时间内啊，其实把海外三家客户都搞定了。我觉得这个是一个很有意义的事情，这也是我们最近啊了解到很超预期的事情。那么大家就会想，这个为什么突然出这么多客户，而且做的这么用心？那它的物料怎么解决？生产知道那产能满啊，我们就接下来剖析一下这个事情。第二呢，我们就讲一下物料，其实这家公司其实马跃二在去年方面做的好，就建立一个全面深度的合作关系。大家可以去搜相关的资料，也大家在二五年能看到这两家公司马跃二和这家公司二十五年的不同的一个深度合作。那其实大家可以看到，就是一个重点就是说，就是从那时代啊，这个马跃二就非常依赖这家公司的高性啊，比如说他以前做A I A I A I非常好的东西，马跃二其实这家公司也是能顾一城的。他们俩其实是啊，这个力度上啊，技术共享是去深度互相合作的，并不是这家公司单方面依赖马跃二。所以在这一波光的拓展中，这个马跃二这家公司的实力还是非常大的。这家这个我觉得其实一个很厉害的公司啊，但是以前觉得这家公司老是要利用这个北美客户的渠道，然后慢慢去抢物料，其实并不需要。大家可以看一下马跃二这边的进展和变化。我觉得首先第一，第一点，光啊，目前看到了一些很可喜的变化。第二就是光纤这边啊，大家可以看到就是国内的光纤也起来了，那日本也有。然后这家公司呢，目前其实在国内啊，就华中地区、大家日本地区都不说很远，它其实很多还在就是在日本的啊。那其实在日本有很多光纤的公司可以选择，目前光光都有，但硬件然后以及像这个组合器都可以选择。而且在日本不说它有一个什么好处呢？就是你可以去拿到一些上游的非光纤的公司，因为日本其实的法兰德元件在镀膜设备啊，在光纤上呢还有很多，精密性最出产的，所以
这个市场的操作也要固定啊！这个时间光路和他这个很多的东西需要大量的人工的经验。目前这家公司自动化程度高的是什么？他其实，在光路这边有一个很大的突破，就是大量的减少了人的数量，全套设备都做了一个完整的自动化。这个是我觉得是一个很重要的点啊，就是他其实是从做了很多光通信产业环节的生产流程和生产，有了一个完全的一个新的思考和新的角度去做了很多光通信。但是很多客观不是把这个人少了的人，因为大家其实可以看到，目前这个通过这套设备可以节约很多很多的这个人力。那有人就说，不会是少了人，其实两位就是我们大不了的。那我觉得这个是很关键，就是我们首先看到，就是各个未来光通信的市场，可能是一个数千亿美金、上几千亿美金的市场啊！为什么只有几百亿？所以说，就是规模大、利润高，是一个非常长远的市场，因此才会吸引全球的龙头跨界过来。大家可以看到，之前去年大家知道，啊，去年之前今天发现了，哎，这个光纤力通过自己的光芯片啊，也成为一个新的大光。大家看到台积电也可以通过自己的封装能力，慢慢的切入光通信的市场，也能看到海外的各个、其他这个、另外的、另外的、另外的、不同的、不同的自己的独立能力都切入到这个市场。我觉得全球的龙头都进来这个市场，正说明这个市场有长期的非常大的量。因此，目前这家自动化龙头切入来也是凭借他自己非常优秀的这个技术，在消费电子自动化领域，经过长年的积累，做到了非常智能的自动化的能力。这个自动化能力不仅仅体现在这套应用器时代啊，我这个自动化一些产品或者一些产业链更体现在未来好几年的光通信的几时代。它就可以想象，最后光通信的时代，它不会是到具体的微导体、半导体、电器、变压器会去做。它有了大量的落实，一定是向大规模的光芯片研发向这个半导体做或者去向这个更高速的器件。它其中的一些高度的芯片结合要求是是分解，再加上很多国内的一些、别的些光通信的龙头也开始奋步去做的自动化能力，或者补齐自己的封装能力。这是一个大势所趋，就是朝着光通信的演进，一定是向着更高度、更高自动化、高以及就是就是更好的封装器件的。因此，大家可以看到台积电很多的相关机会。因此，目前这个公司啥呢？就是这家一个消费电子自动化的龙头，他已经把这个功差做的非常非常非常好。基本上是所有目前所有目前光通信的公司，这他又是这个不否认，确实一些做消费电子很多东西，比现在光通信上更难一些。因此，在这个基础上，他所做到的应用器其实是一个市场，他能够通过这一整套的自动化设备完善的这个路，大量的积累以及在这个长期的高精度加工上面，能去应付未来所有的啊，不是说的大多数的光互联的演进，方向往哪里去走？往哪里去走？或者往更好的这个光互联的路径去走？他一定会需要更好的自动化、更好的器件、更好的耦合，然后以及会受到很多半导体封装的限制。这就是这家公司目前他不缺点，就是他目前应用器的方面，用手但是不缺未来好几代的光互联东西。大家以前大家讲这个，说大的公司是不是以后涉及到精密的东西可能就不行了？但我们觉得从这家公司的这个实力能够看到，就是他也在布局新的这个下一代的这个互联技术，很多会受到一些新的硬件和全新的封装或者更高精度的这个耦合。这个我觉得是一个技术进步的点，也说啊，大家可以啊，就是就是不能轻视这样的一个变化，就是他的这样的变化其实会未来到两年的光通信有可能会产生非常大的一个变化。但是我们一直想讲的东西就是说整个市场是很大的，目前很多公司都有自己独到的优势，像巨创这样的，很劲爆啊，不贵的这样的一个厂的啊，巨创他自己有很好的光芯片自己设计的能力啊，也有自己的很多这么好的关系，然后也有这个相关的很多这个各种各样的这个这个积累，这个核心龙头是不会受到影响的。但是对这家新的这个公司而言，我们一定还要更高的维度来看它，就是未来好几代的光互联都有很牛逼的这个自动化设备能力。再加上自己啊，这个公司已经在全套的无源光纤这边也做了很多相关的布局。大家可以理解，就目前这个参考在市场的布局啊，包括国内目前做的很多这个商标，其实对这家公司而言都是好的。其实通过早期在垫区或者说在一些这个芯片领域，这个非常高精度加工能力非常适合用来做大规模啊，这个高精度的无源光纤，这个其实对自动化能力这个不需要高要了，只是说性价比问题。这个其实是最实在的，因为它的布局其实是模块加这个无源器件，或者说还有元器件，是一个综合的光通信的公司。然后这点做完之后呢，大家可以看到过去还有很多别的进展，包括最新的进展，因为的进展，
🎧 收听原语音文件
本文由AI自动语音转录生成，内容仅供参考。