英伟达与康宁宣布建立长期合作伙伴关系，投资者关系日Springboard指引上修
康宁计划将其在美国的光学连接制造能力提升10倍，光纤产量提升50%以上。这一扩张直接响应AI工厂建设加速带动的需求增长。两家公司表示，现代AI工作负载需要数千颗英伟达GPU，进而对高性能光纤、连接器和光子学组件提出了前所未有的需求规模。
英伟达斥资5亿美元获得康宁公司股权认购权，获得两份可立即行使的认股权证（可按每股0.0001美元购买至多300万股、按每股180美元购买至多1500万股）。
核心指引全面超预期上修。2026年底，年化销售额达到200亿美元，销售额复合年增长率15%。将“Springboard”计划升级为，2028 年底年化销售额内部目标从 1 月规划的新增 110 亿美元提升至 170 亿美元，2028年底达到300亿美元，到2030年底年化销售额达到400亿美元。计划到2030年，在光子学领域实现100亿美元收入。预计 2026 Q4至 2030 Q4销售额复合年增长率进一步提升至 19%，2027 年起进入加速增长新阶段。
康宁26Q1业绩亮眼，AI光需求持续超预期。收入43.5亿美元（预期42.9亿美元），同比+18%，光学通信营收18.46亿美元，同比+36%，同时继 Meta 之后再签两家超大规模云厂商（预计 AWS、Oracle）多年期大额长单，三单合计在手订单规模达 180 亿美元。
大额长期订单接连落地：继此前宣布与 Meta 达成多年期、最高 60 亿美元的光技术供应协议后，公司26Q1再度与两家超大规模客户签订同级别大型长期协议，交易规模与期限与 Meta 协议高度类似。据此测算，公司仅上述三笔长单的合计在手订单规模已达 180 亿美元，我们预计本次新增的两家核心客户为全球顶级云厂商与 AI 算力巨头 AWS、Oracle。