【长江电新】伊戈尔2026Q1业绩预告分析：海外收入起量，利润率弹性显现
1、2026Q1公司归母为0.64-0.72亿元，同比+52%-71%，扣非0.42-0.5亿元，同比+52%-81%，业绩超出市场预期。
2、收入方面我们预计增长10-20%左右，利润增速显著快于收入增速，预计海外收入快速增长带动海外占比明显提升，毛利率和利润率大幅改善。
3、当前公司全球化布局较为完善，美国需求有望为公司带来更大的盈利弹性，目前美国AIDC、储能等领域快速落单；公司发布巴拿马、SST产品；有望贡献弹性。我们预计公司26、27年归母4.5-5亿元、7.5亿元，对应PE约33倍、22倍左右。继续重点推荐！