4月13日 03:56
【zx电新】20260412 aidc近期更新
⭕️ai电源：HVDC在2026年META、Google放量确定，目前台达、VRT大概7-8月大批量订单落地。
+-400及800v方案分别对应CSP及NV，落地时间早于NV半年，报价约为40w刀对应每个800kw机柜，目前来看量产后单价应在3块/w以上。
⭕️国产招标：我们去年强调柴发涨价更多来自于字节采购价差，而且口径混乱（包括是否含箱含税等），今年在更换负责人后未出现明显涨价行情。从招标来看，排除掉年初充分交易的idc，电池建议关注圣阳股份等，变压器关注特变电工，金盘科技等，ups建议关注良信股份等，柴发建议关注玉柴等。
⭕️重点公司
【锐明技术】目前已经小批量交付，预计7-8月大批量，订单能见度超过4e美元，我们预计今年收入3-5e，明年20e以上，远期超过70e。
【顺络电子】钽电容我们确定其为apple二供，后续存储及nv客户仍在验证。一季度我们预测仍保持稳定，毛利率略有压力。
【麦格米特】一季度仍以测试订单为主，海外龙头台达历史新高，我们看好电源行业2026整体景气度。
【欧陆通】谷歌订单等未完全验证。
【中富电路】aws订单持续放量，谷歌落地节点在二季度，MPS相关nv产品加速导入。
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