传日本厂商停供致法拉第旋光片紧缺\n\n5月8日，日本核心厂商确认停供法拉第旋光片，正式引爆了这一光模块上游关键材料的全球性供应危机，直接威胁下游AI算力基础设施的扩产进度。这一供给侧的突发中断，使得产业链的焦点彻底转向国内，具备从SGGG衬底到旋光片一体化生产能力的企业，因其在解决“卡脖子”问题上的稀缺性和战略价值，获得了极强的定价权和市场重估空间。\n\n关注：福晶（SGGG衬底到旋光片一体化，国产替代核心）、东田微（具备旋光片潜在产能）、光电股份（偏振片国产突破且旋光片在研）、新易盛/旭创（供应链优势强的头部模块厂）
