【广发通信】Corning联手Nvidia重申“光入柜内”，全面看好光互联产业链
🧧“光入柜内”是光互联投资新周期的核心逻辑，请一定重视！
☀️事件：Nvidia宣布与Corning建立长期合作伙伴关系，Corning计划在美国新建三家制造工厂，将其【在美国】的光连接制造能力提升10倍，并将光纤产量增加50%以上。
🪶长期合作的背后，是“光入柜内”的必然要求。Nvidia继3月向Lumentum、Coherent投资支持激光器/光芯片扩产之后，又与Corning建立长期合作伙伴，建立包括光纤、光模块/光器件、激光器/光芯片等稀缺物料产业链准备。同时我们看到CSP也积极向上游锁定光纤（如META）、激光器/光芯片（如AWS等）产能，其本质是算力巨头在光学用量持续爆发、而光学产业链持续紧缺的背景下，
🪶 Out网络层级（2层->3层）带来的光学用量增长，同时更强调了“光入柜内”的产业趋势，“Optical Scale-Up Network is Beginning”。我们反复强调，未来五年就是“光入柜内”、光在Scale Up 0-1循序渐进渗透的五年，即Scale Up连接市场的“超额” *渗透率提升的“超额”，且
🧧标的推荐：1️⃣光互联平台型龙头： 2️⃣CPO核心价值环节：天孚； 3️⃣谷歌链： 4️⃣缺货+加速扩产环节： 5⃣️光纤： 6⃣️其他：瑞可达
风险提示：产业发展不及预期