转: 1595 川宝：比价沃格光电，台系最强玻璃基板加工概念股
1. 2026年5月开始量产玻璃基板钻孔填孔，第四季第一条产线满载后单季可贡献4亿营收，单条产线仅 50% 良率就可贡献单季1元，整年4.2元，1Q27将在厂区扩第二条产线，两条产线全年完整贡献可接近8-10 元
2. 玻璃基板加工单价约为 8000-9000 美金，单条产线月产量为500片，会由初期数十片至第四季满载500片完整贡献，营收逐季成长
3. 初期客户为中系Mini-LED厂商，长期重点还是在载板，经由欣兴出NV及南电的产品已在送验，通过后将在客户厂区设产线，使27-28年可望有3-5条线量产并进
4. 参考台股玻璃基板加工同业晶呈科技/创新服务之估值皆难以计算，市值则约为250E/500E，中国同业沃格光电则约600E，川宝市值仅约40亿，考辆玻璃基板潜在市场大小，5-10 倍的成长空间有其依据
5. 保守估计 2027/2028 EPS 8/12，给予30倍PE，TP 360，0430收盘价72.8元，潜在涨幅 400%。
