EML供给与“批量”定义:专家称Lumentum与公司为全球最大EML供给方，Lumentum2025年产能约6000万、今年翻倍扩产，公司侧同样翻倍扩产;两者不做低功率CW、主要做400mW高功率CW.

EML供给与“批量”定义:专家称Lumentum与公司为全球最大EML供给方，Lumentum2025年产能约6000万、今年翻倍扩产，公司侧同样翻倍扩产;两者不做低功率CW、主要做400mW高功率CW.
自供结构与价格敏感性:专家称公司整体自供不到50%，其中100G自供占比超过85%，但200G自供仅20%~30%、其余60%~70%需外购;价格口径为100G约7美金、200G约22美金且提到未来仍有涨价诉求。以800GDR为例，8颗EML约60美金若模块售价400美金则EML占售价约15%，在成本端占比可能更高;客户对芯片涨价非常敏感，转向硅光是重要对冲路径，CW芯片约3.5美金、100mW约5美金、4颗可节省约30~40美金。
硅光渗透与OCS指引:专家判断长距应用EML仍占较大份额，但FR也在推进硅光送样，预计2026年Q3或7~10月出现小批量;展望上给出FR约70%EML、30%硅光，DR约80%硅光、20% EML，且1.6TDR硅光渗透率已达60%。OCS方面，专家称谷歌2026年约1.8万台、2027年指引3万台，其他CSP每家2000~3000台、总量至少4万多台;并拆分公司约8000~1万台、Lumentum约1万~1.2万台、谷歌自研约1万~1.2万台。