【半导体设备板块】（1）：Ai需求爆发下的全行业资本开支不足
1️⃣以缺电为例，市场早晚会发现，ai缺电，缺的是电源管理芯片，且受制于晶圆厂、设备，更加刚性。
2️⃣cowos、gpu、cpu、dsp，一些功率器件，任何跟ai相关的芯片都在涨价，且主要是交期延长带来的，
3️⃣此外，我们看好（业绩驱动），而半导体设备也会受益于国产芯片、存储等产业的爆发。
标的上，我们推荐自上而下关注微导纳米（两存占比高+订单增速快）、精测电子（量测检测全面布局+订单增速快+gpu先进封装期权）、富创精密（海外敞口高，订单有望率先上修）。
By Txy